Julius Baer s'offre les activités de banque privée hors des Etats-Unis de Merill Lynch. La banque zurichoise acquiert le portefeuille à Bank of America (BoFA) pour 860 millions de francs, a-t-elle indiqué lundi.
Ce rachat, dont l'établissement helvétique avait annoncé le projet en juin déjà, "renforcera considérablement la position de leader de Julius Baer dans ses opérations mondiales de private banking", selon le communiqué. Le groupe bancaire espère se développer "principalement sur les marchés de croissance, mais aussi en Europe".
La masse sous gestion de l'activité International Wealth Management de Merrill Lynch hors Etats-Unis se montait à 84 milliards de dollars (81 milliards de francs) à fin juin. La division emploie plus de 2000 personnes.
La transaction devrait rapporter entre 57 et 72 milliards de francs supplémentaires en actifs gérés d'ici deux ans. Deux tiers proviendraient de marchés de croissance. L'acquisition, en partie financée par une augmentation de capital de 750 millions de francs, doit encore obtenir l'aval des actionnaires de la banque zurichoise.
L'opération sera finalisée d'ici la fin de l'année, voire au début de l'année prochaine. L'intégration complète des activités devrait se dérouler sur une période de deux ans et être achevée au plus tard d'ici le 1er trimestre 2014.
Julius Baer est un acteur majeur du secteur bancaire suisse, avec à la tête de sa direction générale le Vaudois Boris Collardi. L'établissement a dégagé l'an dernier un bénéfice net en recul de 27% sur un an à 258 millions de francs.