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La finance analyse l'effet chimpanzé

17 avr. 2013, 00:01

Les indices boursiers constitués de façon aléatoire, "ce qui revient à évaluer les capacités d'un chimpanzé en matière d'investissement" , sont plus performants que les indices pondérés par capitalisation boursière, selon la Cass Business School de Londres lundi.

"Nous avons réalisé une simulation informatique consistant à sélectionner et à pondérer aléatoirement un échantillon de 1000 actions, ce qui revient à évaluer les capacités d'un chimpanzé en matière d'investissement sur le marché" , explique le professeur Andrew Clare, co-auteur de l'étude.

L'étude, basée sur des données collectées tous les mois aux Etats-Unis de 1968 à 2011, a répété cette procédure aléatoire 10 millions de fois pour chacune des 43 années étudiées, précise le chercheur.

En conclusion, "la quasi-totalité des 10 millions de chimpanzés-gestionnaires de fonds ont réalisé de meilleures performances que les indices pondérés par capitalisation" , poursuit le communiqué, citant M. Clare. ATS

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